一、从农业大国迈向农业强国
2022年是农业重要的⼀年。
中国开始向农业强国建设迈进。党的⼆⼗大报告首次明确提出“加快建设农业强国”；在2022年中央农村⼯作会议上对全面推进乡村振兴、加快建设农业强国作出部署，提出要依靠科技和改革双轮驱动加快建设农业强国，强调⼈力投入、物力配置、财力保障都要转移到乡村振兴上来。
加快建设意味着农业强国被摆在优先位置，农业发展进程将提速。同时科技、机制创新成为动力，设施、装备升级成为重点，相关领域将成为项目、资⾦、政策实施的着力点。
二、三大领域驱动农业生产变革
我们认为数字技术、自动化、合成生物学三大领域交叉融合发展将驱动农业生产变革。
1、数字技术：提高全要素生产率
当前全球正处于数字化转型的热潮中，农业数字化转型正在加快，⼈⼯智能、大数据、云计算、机器视觉、机器学习等数字技术与农业生产经营正在进行深度融合，数字技术⼴泛应用将带给农业生产带来⼀系列变革。相关研究表明数字技术对全要素生产率具有正向促进作用，我们认为农业进入发展新阶段，数字技术是提高农业全要素生产率的重要驱动力。
2、自动化：应对老龄化的世界
FAO研究显示，农业自动化可以通过增强韧性、提高生产力和资源利用效率，以及提高粮食质量和安全，在实现可持续发展目标方面发挥重要作用。
我们认为中国已经步入老龄化社会，面对农业劳动力短缺、老龄化等问题，农业自动化将是减少劳动力需求、提高生产力的关键。同时随着⼈⼯智能、机器学习等数字技术的发展、机器⼈成本下降等因素影响，农业有望低成本实现自动化乃至自主化。
3、合成生物学：未来的生产方式
2022年，全球⼈⼝突破80亿，联合国预计到2050年全球⼈⼝将增长至近100亿。世界银行认为要在减排温室气体和保护环境的同时养活预计到2050年将达近100亿的全球⼈⼝ ，世界粮食系统就必须要大幅提高生产能力。
传统的生产方式已经逐渐逼近农业的生产力上限，同时还面临土壤衰退、水资源枯竭、极端天气等严峻挑战。我们认为新兴的合成生物学有望助力实现零饥饿、温室气体减排目标。当前合成生物学在作物育种、微生物固氮、生物制造等方面实现或接近商业化的应用，我们相信合成生物学可能颠覆农业传统生产模式 ，并对现有的农业产业价值链产生巨大冲击。
三、全球风险重塑产业新格局
当今国际经济政治格局复杂多变，不稳定性不确定性⽇益突出。世界经济论坛发布的《2023年全球风险报告》指出，自然灾害和极端天气、减缓&适应气候变化失败、自然资源危机、地缘经济冲突等是全球短期和长期将面临的风险。
我们认为全球风险升级也在推动塑造农业生产和贸易新格局，这种推动力主要体现在应对气候变化和供应链冲击上：
1、应对气候变化
气候变化是⼈类当前面临的最紧迫、最复杂的挑战之⼀。应对气候变化，将推动农业生产加快向低碳、绿色转型，从工业经济逐渐转向生物经济。
2、供应链冲击
地缘政治、新冠大流行、极端天气等对供应链产生了极大冲击，各国开始重新评估本地化供应链 ，构建富有韧性的产业链供应链成为发展目标。而当前全球农业仍然高度依赖自然资源，自然资源分布不
均衡与本地化供应链矛盾凸显，这推动各国开始寻求生产⽅式转变。
四、展望2023，农食系统变革提速
我们观察到农食系统的要素、结构已经发生变化 ，叠加宏观环境影响 ，已经开始驱动整个农食系统加快变革。以下为我们总结的十个变革趋势：
1、现代种业爆发在即
种子是农业的“芯片” ，种源安全事关国家安全 ，种业振兴行动受到高度重视。2022年“破难题、补短板、强优势”国家种业企业阵型名单公布 ，企业集群初具雏形。在政策支持、市场需求引导与跨学科技术交叉融合等因素驱动下 ，中国育种科技“弯道超车”大有可为，种业投资爆发在即。
2、农机装备转型升级正当时
农业机械化向全程全面和高质量发展。农机购置补贴政策调整信号明显 ，国四标准实施伊始 ，农机进入存量升级换代时期 ，行业整合提速。2022年首个智能农机技术路线图发布 ，农机装备升级将加快 ，转型升级正当时。
3、绿色投入品渐行渐远
农药、化肥等化学投入品不合理的施用是造成农业面源污染的“源头”之⼀ ，也是农业碳排放主要来源之⼀。绿色投入品发展步伐在加快：RNA生物农药商业化提速、微生物肥料产业逐渐形成......替代的转折点越来越近。
4、新型农业经营主体走上“前台”
新型农业经营主体和服务主体逐渐成为现代农业发展“生力军”，农业生产规模化进程加快。农村集体经济组织法草案公布 ，农村集体经济组织“正式”登上舞台 ，供销合作社担起为农服务的重任 ，这些经营主体的合作结合将推动农业生产、流通的深远变革。
5、数字农业平台初露峥嵘
数据作为新型生产要素的作用⽇益凸显 ，数字农业平台正在成为农民的“新农具”。在数字基础设施完善、生产经营规模化加快、市场需求引导、政策支持等因素驱动下 ，中国数字农业平台将迎来重要发展窗⼝期。
6、替代蛋白方兴末艾
替代蛋白是面向未来的食品。替代蛋白具备生产集约、绿色低碳等优势，是应对食物短缺、营养不良、气候变化等挑战 ，实现本地化供应链、满足新消费观念等目标最具潜力的解决方案。其具有颠覆现有产业价值链的可能 ，为食品领域初创公司提供了弯道超车 的新机遇。
7、设施农业发展提速
设施农业是多元化食物供给体系重要组成、增强农业综合生产能力的现实方案。现代设施农业是农业农村基础设施建设项目的重要内容 ，设施农业提质转型加快。
8、食品供应链百花齐放
2022年农业食品供应链多点开花：冷链物流快速增长、预制菜爆发、SaaS乘势而上......基础设施日益完善 ，多种流通模式走向成熟 ，农产品现代流通体系正在加快形成。
9、社区商业价值凸显
“完整社区-⼗五分钟生活圈-城市组团-城市”正在重塑城市结构。菜市场、生鲜超市等被归为社区商业中基本保障类业态 ，这将提高农产品终端渠道连锁化水平和推动城市短食品供应链发展 ，也加快了农产品流通格局的演变。
10、农业碳中和蓄势待发
“双碳”目标下农业绿色转型成为必然趋势。2022年《农业农村减排固碳实施方案》发布 ，提出围绕六大任务实施⼗大行动，这将影响到中国农业产业链各个环节，也为产业带来新的发展机遇。
五、种源安全事关国家安全
种子被称为农业的“芯片”。中国部分产品核心种源仍依赖进⼝ ，农业“芯片”也存在“卡脖子”风险。2020年中央经济工作会议提出 ，要开展种源“卡脖子”技术攻关 ，立志打⼀场种业翻身仗。2021年7月 ，中央全面深化改革委员会第⼆⼗次会议审议通过《种业振兴行动方案》，强调要把种源安全提升到关系国家安全的战略高度 ，集中力量破难题、补短板、强优势、控风险 ，实现种业科技自立自强、种源自主可控。这是继1962年《关于加强种子工作的决定》印发后 ，中共中央、国务院再次对种业发展作出全面部署。种业振兴行动受到高度重视 ，相关部门围绕着种质资源保护、知识产权保护、企业扶持等方面构建了全面的配套政策支持体系。
六、种业阵型企业集群初具雏形
企业是种业科技创新的主体。2022年7月 ，农业农村部印发《农业农村部办公厅关于扶持国家种业阵型企业发展的通知》 ，《通知》强调 “要强化企业创新主体地位 ，加强知识产权保护 ，优化营商环境 ，引导资源、技术、⼈才、资本等要素向重点优势企业集聚......打造⼀批具有核心研发能力 、产业带动能力 、国际竞争能力的航母型领军企业、“隐形冠军”企业和专业化平台企业 ，加快形成优势种 业企业集群。” 农业农村部从3万余家种业企业中遴选出270家优势企业机构 ，包括69家农作物、86家畜禽、121家水产种业企业机构 ，构建国家种业企业阵型。种业阵型企业分为“破难题”、“补短板”、“强优势”和专业化平台阵型企业 ，种业阵型企业集群已初具雏形。
七、追赶育种4.0，种业爆发在即
从生物育种发展阶段划分来看，国内外学者通常将生物育种分为四个阶段：原始驯化选育1.0阶段、杂交育种2.0阶段、分子育种3.0阶段、智能分子设计育种4.0阶段。当前种业发达国家进入育种4.0阶段 ，而中国正处于由杂交育种2.0阶段向分子育种3.0阶段过渡时期。
中国种业发展离国际先进水平存在较大差距 ， 当前仍处于追赶期。但我们认为在强劲的政策支持、巨大的市场需求与跨学科技术深度交叉融合 (基因编辑、全基因组选择、合成生物学和⼈⼯智能等) 等因素驱动下 ，中国育种科技“弯道超车”大有可为。我们认为中国种业发展将呈现以下趋势：
未来3-5年种业投资处于投资爆发期。
2022年国内种业产业资本投资已然爆发 ，据统计2022年中国种业发生了20多起投资/并购/IPO事件 ，涉及资⾦⾦额超过30亿⼈民币 ，较2021年出现大幅增长。我们认为未来3~5年中国种业投资将持续保持火热 ，投资方向将围绕智能分子设计育种技术，包括基因编辑⼯具、生物育种平台、育种软硬件⼯具等。
未来5-10年种业市场将加速整合。
中国种业当前的育种技术路线是统筹兼顾常规育种与生物育种 ，发挥好常规育种优势 ，用好生物育种技术。当前常规育种仍占据主导 ，但随着生物育种领域基础研究不断创新突破和技术持续迭代升级 ，生物育种将日益成熟 ，生物育种的种子市场渗透率将不断提高。反观常规育种市场 ，在政策上为鼓励种业创新 ，知识产权保护加强 ，种业监管趋严 ，同时下游需求市场日益集中 ，大量中小型种企业将面临危机。综合分析我们认为未来5~10年种业将处于行业整合期 ，企业并购加快 ，种子企业数量将大幅减少 ，不排除国资背景种企重组为巨头企业的可能。
生物育种带来新的协同发展模式。
我们认为生物育种不仅带来技术的创新 ，可能会产生新的协同发展模式。原因在于国外种业的研发创新主要由少数大型头部集团垄断 ，他们资⾦雄厚 ，有能力打造育种全流程的闭环 ，实现育繁推⼀体化 ，而中国种业企业规模小 ，研发投入少 ，育种实力不足 ，产业分⼯合作可能性更高。例如海南正在田间鉴定、制种外包服务、基因测序、大数据分析等多个环节探索发展CRO (合同研究组织) 模式 ，以育制种技术为例 ， 由育种方提供育种材料 ，生物技术企业通过核心技术进行育制种 ，再交由育种方完成种子商品化 ，实现南繁育种的产业化运营。
